Care este valoarea netă a lui Michael Burry?
Michael Burry este un medic, investitor și manager de fonduri speculative americane, care are o netă de 300 de milioane de dolari. Burry a devenit cunoscut ca fondatorul Scion Capital LLC. Prin Scion, el a prezis corect prăbușirea pieței imobiliare din 2008, câștigând o avea în acest proces.
Burry a fost interpretat de Christian Bale în filmul din 2015 „The Big Short”. După lansarea Scion Capital LLC în 2001, fondul a înregistrat o rentabilitate de 55% datorită pariurilor înțelepte împotriva acțiunilor tehnologice înaintea bulei de internet. Până în 2004, avea în administrare active în valoare de peste 600 de milioane de dolari.
Pariu ipotecar subprime
Michael a devenit celebru după ce a fost dezvăluit că a pariat un miliard de dolari împotriva industriei creditelor ipotecare subprime înainte de Marea Recesiune din 2008. Burry a mers de fapt la Goldman Sachs și a convins firma financiară să-i vândă „credit default swap” care pariază tranzacții subprime. A fost o mișcare extrem de neobișnuită pentru un administrator de fond atât de mic. A început să parieze în 2005. Pariul a fost un învins multă vreme. În perioada de dinaintea izbucnirii pieței imobiliare, Scion a trebuit să facă plăți regulate pentru a-și acoperi schimburile. Această cheltuială de capital a făcut-o pe investitorii săi să se revolte și să le ceară bani înapoi.
Burry a avut în cele din următorul drept și fondul său a câștigat în cele din urmă 700 de milioane de dolari pentru investitorii săi. El a câștigat personal 100 de milioane de dolari.
Într-un articol de opinie din aprilie 2010 pentru The New York Times, Burry a susținut că oricine a studiat cu atenție piețele financiare din 2003 până în 2005 ar fi putut recunoaște cu ușurință riscul pe piețele subprime.
GameStop
Un alt pariu infam Burry a fost comerciantul de jocuri video GameStop. În martie 2020, Burry a dezvăluit că a îmbunătățit 3 milioane de acțiuni ale GameStop. Apoi ia îndemnat pe managerii companii cu o scrisoare deschisă prin care cere schimbarea. În următoarele șase luni și-a redus poziția la 1,7 milioane de acțiuni.
În ianuarie 2, prețul acțiunilor GameStop a crescut vertiginos în mare parte unui efort coordonat al utilizatorilor Reddit. Pe 28 ianuarie 2021, GameStop a atins pentru scurt timp 480 USD pe acțiune. La acest nivel, cele 1,7 milioane de acțiuni ale lui Michael ar fi fost în valoare de 816 milioane de dolari. Probabil că a plătit în medie 4 dolari pe acțiune când și-a oferit pachetul în 2020.
Astrid Stawiarz/Getty Images
Tinerete si educatie
Michael Burry sa născut pe 19 iunie 1971 în San Jose, California. Când avea doi ani, și-a pierdut ochiul stâng din cauza retinoblastomului și de atunci a avut un ochi artificial. În adolescență, Burry a mers la liceul Santa Teresa. Mai târziu, sa înscris la Universitatea din California, Los Angeles, unde a studiat economia și pre-med. Ulterior, Burry și-a obținut doctoratul de la Școala de Medicină a Universității Vanderbilt și a început, dar nu a finalizat, o rezidențiat în neurologie la Centrul Medical al Universității Stanford. Deși nu practică, Burry și-a păstrat licența activă la Consiliul Medical din California.
Începutul carierei investiționale
În timp ce nu era de serviciu în timpul lui la Stanford, Burry a lucrat la investiții financiare și a avut succes în special în investițiile de valoare. Sa descurcat atât de bine cu alegerile sale de acțiuni, a atras atenția unor companii precum White Mountains Insurance Group și Vanguard, precum și a unor investitori importanți precum Joel Greenblatt. Burry a spus că stilul său de investiții se bazează pe cartea din 1934 „Security Analysis” și că toată alegerea sa de acțiuni este în întregime înrădăcinată în conceptul de marjă de siguranță.
La sfârșitul anului 2000, Burry și-a fondat propriul fond speculativ numit Scion Capital, care a fost finanțat atât prin moștenire, cât și prin împrumuturi de la familia sa. Aproape imediat, câștiga profituri enorme pentru investitorii săi. În primul său an complet în 2001, el a crescut cu 55%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 11,88%. S&P 500 a scăzut din nou anul următor, în timp ce Burry a crescut din nou.
În 2003, a învins din noua piață, investițiile sale crescând cu 50%. Pentru a obține aceste randamente, Burry a folosit o strategie de scurtare a acțiunilor tehnologice supraevaluate. Până la sfârșitul anului 2004, el gestiona aproximativ 600 de milioane de dolari.
Piața subprime
Burry a început să se concentreze pe piața subprime în 2005. Folosind propria să analizeze a practicilor de creditare ipotecare din ultimii doi ani, el a prevăzut în mod corect că bula imobiliară se va prăbuși încă din 2007. A făcut cercetări valorilor imobiliarelor rezidențiale. , și a prezis că creditele ipotecare subprime și obligațiunile bazate pe acestea vor începe să piardă din valoare atunci când ratele inițiale vor fi înlocuite cu rate mult mai mari. În consecință, Burry a scurtat piața, convingându-l pe Goldman Sachs și alte firme mari de investiții să-i vândă swap-uri de credit default împotriva tranzacțiilor subprime care erau vulnerabile.
În timp ce făcea plăți pentru swapurile sale de credit default, Burry a experimentat o revoltă în rândul investitorilor săi, dintre care mulți au devenit nervoși că previziunile sale s-ar dovedi inexacte. Unii și-au retras capitalul din prudență. Cu toate acestea, predicțiile lui Burry s-au realizat în cele din urmă, iar el a câștigat un profit personal de 100 de milioane de dolari și un profit de peste 700 de milioane de dolari pentru investitorii săi rămași. Mai mult, Scion Capital a avut randamente de 489,34% între 2000 și 2008.
Până în aprilie 2008, Burry și-a lichidat scurt-urile de credit default swap și, prin urmare, nu a beneficiat de salvare economică din 2008 și 2009. Apoi și-a lichidat compania pentru a se concentra pe investiții personale.
Investiție în continuare în carieră
Burry și-a redeschis fondul speculativ ca Scion Asset Management în 2013, depunând rapoarte în calitate de consilier de raportare scutit. Ulterior, și-a îndreptat atenția principală spre investiții în aur, apă și terenuri agricole. Fondul a făcut, de asemenea, investiții mari în Facebook și compania-mamă Google, Alphabet Inc.
La sfârșitul anului 2020, Burry a inițiat poziții scurte pe Tesla, prezicând compania se va prăbuși așa cum a făcut bula imobiliară. Se pare că deține opțiuni de vânzare pentru peste 800.000 de acțiuni Tesla. Burry deține, de asemenea, opțiuni de vânzare pentru aproape 31 de milioane de dolari ale firmei ARK Investment Management.
În Cultura Populară
Despre Burry a fost scris și descris în cărți și pe filme. În 2009, sa vorbit despre el în cartea non-ficțiune a jurnalistului Gregory Zuckerman „The Greatest Trade Ever”, care sa concentrat în primul rând pe rolul managerului de fonduri speculative John Paulson în criza creditelor ipotecare subprime.
Burry a avut un rol mai important ca unul dintre subiectele cărții non-ficțiune a lui Michael Lewis din 2010, „The Big Short: Inside the Doomsday Machine”, care a cronicizat acumularea până la colapsul bulei imobiliare și a acoperit principalii jucători care au profitat. de pe urma aceea. prin pariuri împotriva pieţei. Cartea a fost adaptată într-un film din 2015 regizat de Adam McKay și cu Brad Pitt, Ryan Gosling, Steve Carell și Christian Bale în rolul lui Burry. Filmul a fost apreciat pe scară largă, primind cinci nominalizări la premiile Oscar și o victorie pentru cel mai bun scenariu adaptat. Bale a fost nominalizat și pentru cel mai bun actor în rol secundar pentru interpretarea lui Burry.
Viata personala
Burry locuiește în Saratoga, California, împreună cu soția și fiul său. Fiul său a fost diagnosticat cu sindromul Asperger; după ce a citit despre tulburare, Burry crede că ar putea avea el însuși.
